Фьючерс на нефть марки Brent

#LCO — тикер CFD на фьючерсы Brent. Один лот содержит 200 единиц (1 ед. равна 1 баррелю). Период торгов с 01:00–00:15 (23:55 по пятницам) по восточноевропейскому времени. Brent — один из двух самых популярных сортов нефти в мире наряду с Light Sweet (или WTI). Изначально название происходит от одноименного месторождения в Северном море.

В силу своих свойств и качества марка стала со временем эталоном для множества других сортов из Африки, Европы и Ближнего Востока, в том числе российской Urals.

Можно выделить следующие факторы, оказывающие влияние на котировки Brent, и условно разделить на три группы.

1. Геополитические Войны.

Традиционно начало крупных конфликтов с участием американцев или их союзников из стран НАТО знаменует собой повышение цен на углеводороды, так как предполагается рост спроса на топливо для военных нужд. Другие конфликты, наоборот, могут предвещать экономическую нестабильность и вызывать давление на котировки. Санкции в адрес нефтедобывающих стран, как это в разное время происходило в адрес Ливии, Ирака, Ирана, России и других. Для нефти они обычно означают повышение, так как влекут за собой сокращение предложения. К политическим рискам можно также отнести влияние ОПЕК на мировые цены на углеводородное сырье. Хотя изначально действия картеля подразумевают контроль физического объема добычи с целью оказания влияния на объем предложения на рынке, на деле вся активность превращается в большую политическую игру между крупнейшими участниками организации (а недавно к ним примкнула Россия в формате ОПЕК+), и по сути рынок в большей степени реагирует на конкретные политические результаты именно этих споров.

2. Фундаментальные — связанные с изменением баланса спроса и предложения.

В данной группе удобными индикаторами являются отчеты об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США. Они публикуются двумя организациями — агентством EIA и Американским институтом нефти (API). Обычно биржа реагирует непосредственно не на саму статистику, а на разницу между ожиданиями и фактическими данными. К данной группе недавно добавился третий интересный показатель — отчет сервисной компании Baker Hughes о количестве действующих буровых установок в США. Бизнес, связанный с добычей в Америке, является очень гибким, и фирмы, работающие в этой отрасли, умеют довольно быстро приспосабливаться к изменяющейся конъюнктуре рынка. Поэтому когда статистика демонстрирует увеличение количества буровых, аналитики зачастую воспринимают это как сигнал к повышению котировок, так как считают, что нефтяники позитивно настроены относительно перспектив добычи и готовы инвестировать в ее увеличение, в том числе в проекты, где себестоимость выше, т. е. они верят в повышательный тренд в среднесрочной перспективе.

3. Рыночные факторы.

Здесь речь идет про уровень ликвидности и склонность к риску. Brent — один из самых популярных биржевых активов в мире. Инструменты, связанные косвенно или напрямую с черным золотом, есть в портфеле практически у каждого инвестора. Поэтому важной движущей силой для котировок становится текущее состояние ликвидности на рынках и настроение большинства инвесторов. Для оценки подобных показателей существует ряд стандартных инструментов. Например индекс доллара, динамика которого отражает склонность инвесторов во всем мире к риску — он стремится вниз, когда участники рынка чувствуют уверенность и готовы вкладываться в разнообразные активы, и растет, когда все напуганы и начинают закрывать позиции и уходить в базовую валюту — доллар.